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减息股票-而经济衰退要减息

发布时间:2020-12-22

导读
所谓减息或者加息是指央行利用利率调整,来改变现金流动。一般来说,降息会给股票市场带来更多的资金,因此有利于股价上涨。利率调整是货币政策实施的重要手段。加息减息对我们...

所谓减息或者加息是指央行利用利率调整,来改变现金流动。

一般来说,降息会给股票市场带来更多的资金,因此有利于股价上涨。

利率调整是货币政策实施的重要手段。加息减息对我们的影响:1、降低存款利率,这样可以降低银行存款,使手中的货币在市场上流通,增加市场上货币的流动性,有利于刺激消费。

2、降低贷款利率,这样可以减少贷款人偿债的负担,使贷款人有能力归还银行贷款,降低造成不良贷款的风险。

朋友们好,这个问题相对简单,主要是涉及到,通货膨胀的基本原理。下面就简单明了的和朋友们做出解释。首先,想要了解为什么,通货膨胀要加息,经济衰退要减息,需要了解,通货膨胀的基本理论:1,通货膨胀,用咱老百姓的话讲,就是一些基础的生活物资,开始普遍上涨。越是不可缺少的刚性需求物资,越涨价,但是,这种涨价,是相对于纸币发行量过大,而形成的,相对上涨。2,通货膨胀有多种因素造成,最基础的因素是:纸币发行金额,超过了物资的供应量,二者失衡。举个简单的例子:市面上有100斤大米,与之对应的有100元钱,每斤大米一元钱。忽然有一天,又多印了100元钱,而大米还是100斤,纸币凭空增加了,大米,如果还按一元钱一斤,很明显,相当于美金降了50%,等于5毛钱一斤,而且,供应失衡,供不应求。很显然,大米就会涨到两块钱一斤。道理就是这么简单。小结:纸币发行量过大与实际的商品供应失衡,造成了通货膨胀。反过来通缩,也是这个道理,市面上钱少,商品没人要,工商企业缺资金,经济发展难度大,造成了通缩。其次,来分析,为什么通货膨胀要加息,经济衰退要减息:1,通货膨胀会影响经济,解决方案有两个:一是回笼货币,二是增加商品供应量降低成本。很显然加息,可以在短时间,使钱回流到金融机构,例如银行国债等等,相当于变相的回笼了货币,市面上的钱少了,购买力减少了,商品的价格就会稳定甚至回落,最终解决通胀,而且作用快,效果明显。2,经济衰退,有多种原因,其中重要的是消费,投资不足,大量资金闲置吃利息,不主动参与社会生产,流通,也不消费。这种情况下,减息,降低了无风险收益,相对的提高了风险性收益,会促使资金,回流到社会生产,投资领域,主动参与社会流通,进而强有力的推动,社会经济的发展,解决经济通缩。小结:无论是加息和减息,都是为了促进社会经济的稳定很正常发展,是利用了,钱,逐利的原理,加以引导社会经济的发展。最后,来总结分析:钱,总是往利高的地方走。因此通胀的情况下加息,可以促使资金回笼,而通缩的情况下减息,又促进了资金参与社会生产和流通。加息与减息,都是为了促进和调节,社会经济的,正常稳定发展,真可谓是:殊途同归。友情提示:社会经济的发展和调节,相对复杂,是由多种因素所共同构成的。因此,还要综合全面性,来分析这个问题。

与题目问的恰恰相反,降息不是解决美债收益率倒挂的手段;

一、美债收益率是什么?什么叫收益率倒挂?先普及一下美债收益率倒挂的意思吧:债券是有一个固定的流动市场的,债市和股市一样,也是金融市场重要的组成部分。

但是在某种情况下,市场上更愿意购买一年期国债,有人甚至愿意以101元的价格来购买我手中的面值100的债券,那我当然愿意出售了。

因为现在市场流动的国债价格是101元,到期仍然返还104元,收益率低于3%,这就叫收益率收窄。

正常情况下,长期国债的利率较高,因此收益率应该是长期国债利率高于短期国债。

二、为什么现在出现了收益率倒挂?收益率倒挂的原因,就是更多资本愿意购买长期国债,在现在的形势下,出于两点考虑:第一,全球经济下行周期开始,在这样的背景下,很多投资资金愿意投资更为稳妥的资产,用更小的收益换取更小的风险。

那么十年期美国国债就是这样的资产,经济危机再怎么席卷,美元资产也是稳定的,因为国际贸易只能运用美元交割结算;

因此十年期国债是非常典型的避险资产。第二,对美联储降息的预期导致了资本投资。

美联储一旦降息,会带来两个影响,一是美元贬值,这也是促进了资本对避险资产的青睐。

这样的套利空间是现在长期国债收益率收窄、美债收益率倒挂的主要原因。

三、为什么美联储降息会导致长期国债的收益率下降?

美联储采取降息会释放出大量的流动性,最主要的结果就是导致货币贬值,美元不如以前值钱了。

而美债是一个风险很低的投资项目,因此吸引了大量投资进入,购买美债的资金推动美债价格上涨,成为收益率进一步降低的一个原因。

而另一个更主要的原因来自于,美联储量化宽松(QE)的操作。

08年经济危机之后,美联储采取了3次量化宽松,其主要手段就是印钞购买美国十年期国债。

这相当于无量级选手入场,因为无论市场上有多少卖出国债的操作,美联储都无条件接盘。

在一般情况下,这意味着国债没有投资的必要了,因为不挣钱,所以把投资释放到了其他领域,推升资本泡沫。

但是如果你在这操作之前持有美债,这意味着什么呢?

这就是现在市场预期的事情。因此,美联储降息不是为了解决美债收益率倒挂,反而会造成美债收益率倒挂;

这种调整,两个目的:一是通过降低存贷款利率息差,这样可以促使银行进行资产证券化,通过资产证券化来获得更多资金,同时增加对市场的融资,降低市场融资成本,说白了有点“薄利多销”的味道,有促进商业银行向市场释放廉价货币的作用。二是随着进一步降准、降息,存款利率会越来越薄,这样会鼓励储蓄资金进行投资,譬如购买股票、基金、各种理财产品等。这样,商业银行体系将与投资市场联系得更加紧密,银行则从以增加贷款为主来促进经济增长而转变部分职能为投资流通渠道。经过这样的改变,储蓄会更多地变成投资,银行会进一步搞金融创新向市场释放更多低价货币的机会。这么进行下去,自然就起到了刺激市场投资。所以,这种改革,本质上是在提升金融机构的创新能力,提升资金的利用效率。当然,如此一来,对老百姓来说,将钱继续大规模存在银行可就真的是让银行利用自己的廉价资金了。考虑到未来的利率,考虑到通胀,未来恐怕利率和通胀会基本持平。因此,多研究研究各种投资,将保证资金整体相对安全的情况下,将资产放在不同的篮子里,用不同的工具投资是大势所趋。对大多数人来说,将大部分储蓄都砸在高风险投资商显然是不好的,但如果将大部分资产都放在存款上,那同样不行。前者是一旦出问题会掉入严重亏损的陷阱,不可自拔;后者,则是站在淤泥地里,不断缓慢下陷,资产相对于其它资产的升值会客观上不断贬值。这些,就是现在货币政策调整对普通百姓生活环境的最直接影响。

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